新华国际网

顶流基金收益“翻红” 军工主题业绩变脸

新华国际网 https://www.xinhua6.cn 2021-12-04 02:22 出处:网络 编辑:@新华国际网
  今年一季度仅有3成主动偏股型基金获得正收益,而前4个月则有超6成主动偏股型基金收益率为正,部分顶流基金收益“翻红”。不过,却有一些2020年表现突出的基金遭到重挫,尤其是去年四季度表现突出的军工主题基金

  今年一季度仅有3成主动偏股型基金获得正收益,而前4个月则有超6成主动偏股型基金收益率为正,部分顶流基金收益“翻红”。不过,却有一些2020年表现突出的基金遭到重挫,尤其是去年四季度表现突出的军工主题基金,成为今年以来净值大幅回调的重灾区。

  超六成主动偏股型基金获正收益

  相较2、3月的低迷表现,4月A股进入震荡反弹阶段,三大指数均有所上涨,创业板指反弹最明显,涨幅达12.07%。不过,尽管4月出现反弹,但上证指数和深证成指均未抹平一季度时的跌幅。Wind数据显示,截至4月30日,今年以来上证指数和深证成指分别下跌0.75%和0.22%,沪深300下跌1.68%,创业板指上涨了4.22%。

  在此背景下,主动偏股型基金的业绩较一季度明显回暖。Wind数据显示,截至4月30日,今年以来3113只(AC份额合并计算)主动偏股型基金平均净值增长率为1.42%,有1989只基金获正收益,占比达到63%。相较于仅有3成主动偏股型基金收益为正的一季度,4月公募基金打了一场不错的翻身仗。

  具体看,前4个月表现最好的是林英睿管理的广发价值领先,收益率达37.94%,其持仓多为低估值、顺周期等板块。其次是唐晓斌管理的广发多因子和肖肖管理的宝盈优势产业,前4个月净值增长率均在30%以上。此外还有金鹰医疗健康产业A、安信鑫发优选、中欧价值智选回报A、工银瑞信养老产业等18只主动偏股型基金净值增长率超20%。

  与此同时,在4月反弹行情下,部分顶流基金今年以来整体收益翻红。例如易方达蓝筹精选前4个月净值增长率达3.70%;由刘彦春管理的景顺长城鼎益净值增长率为2.83%;由葛兰管理的中欧医疗健康净值增长率达12.08%。此外,由刘格菘管理的广发小盘成长也实现正收益。

  拉长时间来看,Wind数据显示,近三年主动偏股型基金平均收益率达78.43%,远超同期上证指数、深证成指、沪深300等指数涨幅。其中,前海开源中国稀缺资产A以272.60%的净值增长率位居主动偏股型基金第一;其次是汇丰晋信智造先锋A、易方达新收益A、创金合信医疗保健行业A,三只基金近三年净值增长率均在220%以上,分别由基金经理陆彬、张清华和皮劲松管理。此外,还有前海联合泓鑫A、金鹰信息产业A、前海开源沪港深优势精选A等9只基金近三年净值增长率超200%。

  从近五年市场来看,股指整体波动较大,呈现结构性行情。在这期间,公募基金迎来黄金年代,主动偏股型基金平均收益率达104.90%,表现远好于指数。Wind数据显示,近五年净值增长率超350%的共有四只基金,分别是刘彦春管理的景顺长城鼎益和景顺长城新兴成长,赵蓓管理的工银瑞信前沿医疗A和焦巍管理的银华富裕主题。同时,还有前海开源沪港深优势精选A、易方达中小盘、易方达消费行业、华安沪港深外延增长、汇添富消费行业等7只基金净值增长率超300%。

  军工主题基金净值大幅回撤

  然而,也有一些2020年表现突出的基金今年以来净值大幅回撤,表现远不如股指。

  Wind数据显示,成立于2015年12月、2020年收益率达92.17%的国投瑞银国家安全混合,今年前4个月净值增长率为-24.06%,跑输业绩比较基准,成立以来净值增长率为0.70%。不过,在国投瑞银国家安全混合净值大跌时,基金规模却较此前大幅增加。截至今年一季度末,该基金规模为66.9亿元,相较2020年四季度的36.5亿元大增30亿元。

  具体持仓方面,截至一季度末,国投瑞银国家安全混合保持高仓位运作,持仓主要为核心军工股,股票投资占基金资产净值比为94.61%。其中,前十大重仓股合计持有比例达到80.50%,而第一大重仓股中直股份占基金资产净值比为10.23%。

  此外,2020年收益率均超80%的华夏军工安全、博时军工主题、中邮军民融合,今年以来表现也并不尽如人意,前4个月净值增长率分别为-24.04%、-22.03%和-19.50%。其中,华夏军工安全一季度末规模为37.62亿元,博时军工主题规模为54.43亿元,中邮军民融合规模为2.12亿元。

  统计发现,2020年表现较好、今年以来表现较差的基金多为军工主题基金。实际上,去年6月至去年底,申万一级国防军工行业指数涨幅超50%,如此突出的表现使得军工主题基金受到投资者的追捧,资金持续涌入。不过,截至今年4月30日,国防军工成为今年以来申万一级28个行业中跌幅最大的行业,累计跌幅达22.01%。受此影响,军工主题基金的业绩回撤明显。业内人士表示,对于基金投资者而言,不宜在某一行业涨幅过大时,追高买入该行业的主题基金。类似军工行业,存在难分析、数据不透明、高波动等情况,若短期涨幅过大,反而应考虑卖出。

  不过,整体而言,从三年或者五年的维度看,大多数主动偏股基金都取得了正收益,不少基金的表现都十分亮眼,“翻倍基”不在少数。一位基金经理表示,选择基金的时候,除了关注基金公司实力、基金的过往业绩以及风控措施等指标外,还可以从基金经理是否具备稳定的投资方法论、基金经理是否知行合一、是否具备较好的风控能力等角度辨别好基金。(李惠敏)

0
南阳新优媒 新优媒 中国商会新闻网 优媒问答社区 光彩商圈 海内青年网 广东财富日报 华南商业网 华中资讯网 风讯财经 搜狐中文网 新讯财商网 凤凰资讯在线 中原商讯网 和讯财经网 网易财经周报 华夏资讯网 商海中国网 人民商海网 新华国际网 央视新媒网 九州经济网 神州新闻网 光明中土网 环球资讯网 办公资讯网 南方财贸在线 信讯网 大邦网 中汉网 百创网 广创网 汉光网 海天网 三九头条网 区块链技术 区块链服务 区块链开发 区块链解决方案 区块链咨询 区块链应用场景 区块链底层平台 区块链公司 智能合约开发 NFT开发 区块链平台搭建 区块链溯源 区块链+供应链 大蜡烛资本 大蜡烛 大蜡烛基金 Big Candle Capital Big Candle Fund BCC